当前位置:甜馍馍地理信息网 >> IT时代 >> 通信电信 >> 正文 >>  [阅读资讯:中移动中报利好 四大投行纷纷调升目标价]

中移动中报利好 四大投行纷纷调升目标价

[ 来源:新浪科技 | 时间:2007年08月18日 | 收藏本文 ] 【

  新浪科技讯 8月17日下午消息,中移动(0941.HK)昨日公布了截至6月底的上半年业绩,净利润达379亿元,同比增长25.7%,超过了多家投行360至374.08亿元的预期,增幅也高于市场预期的19%-24%,平均每天净赚逾2亿元。今天,高盛等四大投行纷纷对中移动业绩给与了积极评定,或维持其股票“买入”评级,或调升为“优于大市”,其中三家投行将中移动目标股价调升至100港元及以上。

  高盛:维持“买入”评级 目标价84港元

  高盛报告称,中移动上半年盈利达379亿元,较该行预期高出4%,而收入及扣除利息、税项、折旧及摊销前盈利(EBITDA)则分别达1666亿及898亿元,均胜该行预期2%及4%。

  另外,第二季的EBITDA利润率达55.2%,高于该行预期的53.5%,管理层预计下半年的EBITDA利润率仍维持稳定,而第二季ARPU则按年上升2%,至91.4元,不过,中移动调高今年的资本开支预测约10%,该行则认为较为负面。

  高盛仍维持中移动“买入”评级,目标价84港元。

  瑞银:目标价128港元

   瑞银集团发表研究报告称,市场一直看好中移动的增长前景,但其增长的潜质仍被低估,该行认为收入增长强劲及以通话量计算的市场占有率的持续上升,显示中移动可保持增长势头及维持市场领先地位。

  该行认为,中移动在筹划战略发展及业务执行上是内地企业中最佳之一,此优势将有助保持其市场领先地位。

  该行同时看好中移动的长远战略,即由移动运营商转型为移动信息服务供应商,相信有助提升其估值。

  瑞银将中移动目标价由108港元调高至128港元,显示较现价仍有约60%的上升空间,新目标价为2009年市盈率的15.1倍,已考虑未来三年盈利复合年增长达26%及人民币升值的因素。

  花旗:维持“买入”评级 目标价115港元

  花旗集团认为,中移动上半年赚379亿元,高于该行及市场预期,主要因通话量增长带动收入上升,该行维持中移动“买入”评级,目标价115港元。

  花旗表示,中移动认为现在农村市场的手机渗透率只有18%,发展空间仍大,相信下半年新增用户、通话量及增值服务的增长将由农村市场带动。该行估计中移动今年及明年的盈利分别达811.39亿及1076.79亿元。

  瑞信:调升至“优于大市”评级 目标价100港元

  瑞信集团报告表示,考虑到中移动中期业绩的表现理想,将其投资评级由原来的“中性”,调高至“优于大市”,而目标价亦由88.5港元,上调13%至100港元。

  该行表示,中移动客户增长强劲、数据需求旺盛,将可持续成为该公司的增长点,并有助抵销推出单向收费的负面影响,因此将其今年底目标价调升至100港元,而明年底目标价为108港元。(叶柳)

【推荐本文】 【打印本页】 【返回顶部
最新文章
推荐文章